Synovus Financial Corp

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13 enero, 2021

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Empresas por carta

Synovus Financial Corp.

Dirección: One Arsenal Place 901 Front Avenue, Suite 301 Columbus, Georgia 31901 EE. UU.

Estadísticas:

Empresa pública constituida : 1972 como CB&T Bancshares, Inc. Empleados: 10.166 Activos totales: $ 18.51 mil millones (2002) Bolsas de valores: Nueva York Símbolo de cotización : SNV NAIC: 551111 Oficinas de sociedades de cartera de bancos; 522110 Banca comercial; 522210 Emisión de tarjetas de crédito; 522220 Financiamiento de ventas; 522291 Préstamos al consumidor; 522292 Crédito inmobiliario; 522320 Actividades de procesamiento, reserva y cámara de compensación de transacciones financieras; 523120 Corretaje de valores; 523920 Gestión de carteras; 523991 Actividades fiduciarias, fiduciarias y de custodia; 524126 Compañías de seguros directos de propiedad y accidentes

Perspectivas de la empresa: Lograr nuestra visión de ser la mejor empresa de servicios financieros del mundo comienza con un compromiso inquebrantable con nuestros valores corporativos. Integridad. Servicio. Poniendo a las personas primero. Tratar bien a la gente y hacer las cosas correctas. Esto no es retórica corporativa, este es nuestro carácter. No comprometeremos estos valores bajo ninguna circunstancia.

Fechas clave: 1888: Se fundan Third National Bank y The Columbus Savings Bank en Columbus, Georgia. 1930: Los dos bancos de Columbus se fusionan para formar Columbus Bank and Trust. 1958: James W. Blanchard comienza un período de 11 años como director del banco. 1959: Columbus Bank and Trust se convierte en uno de los primeros bancos estadounidenses en ofrecer tarjetas de crédito. 1970: el hijo de Blanchard, James H. Blanchard, toma el mando. 1972: CB&T Bancshares, Inc. se crea como una sociedad de cartera de un solo banco para Columbus Bank and Trust. 1974: CB&T comienza a ofrecer procesamiento de transacciones de tarjetas de crédito de terceros a bancos en Georgia y otros estados utilizando un software de procesamiento llamado Total System.1977: Tras la aprobación del proyecto de ley de la compañía tenedora de bancos múltiples, CB&T realiza su primera adquisición, Commercial Bank of Thomasville, Georgia. 1983: El negocio de procesamiento de transacciones de terceros del banco se escinde como Total System Services, Inc. (TSYS), que se convierte en una empresa que cotiza en bolsa y es propiedad mayoritaria de CB&T. 1988: Las operaciones bancarias de CB&T cruzan las fronteras estatales por primera vez a través de la adquisición de bancos en Florida y Alabama. 1989: CB&T cambia su nombre a Synovus Financial Corp. 1993: Synovus adquiere el Birmingham Federal Savings Bank de Birmingham, Alabama. 1995: Synovus adquiere su primer banco de Carolina del Sur, National Bank of South Carolina. 2002:Las operaciones bancarias comunitarias se expanden a Tennessee con la compra del Bank of Nashville.

Synovus Financial Corp. es un importante holding bancario con operaciones bancarias en Georgia, Alabama, Carolina del Sur, Florida y Tennessee. A través de sus 39 bancos comunitarios en esos estados (25 de los cuales están en Georgia) y las más de 250 sucursales y oficinas de los bancos y sus subsidiarias, Synovus ofrece una gama de servicios financieros, que incluyen banca comercial y minorista, servicios fiduciarios, banca hipotecaria. , servicios de arrendamiento financiero, administración financiera, corretaje de valores y seguros de automóvil y vivienda. Además de estas operaciones de servicios financieros, la compañía también tiene una participación del 81,1 por ciento en Total System Services, Inc. (TSYS), el segundo procesador más grande de transacciones con tarjetas de crédito en los Estados Unidos (solo por detrás de First Data Corporation). En gran parte a través de un agresivo programa de adquisiciones,Synovus logró un crecimiento estelar a lo largo de la década de 1980 y principios de la de 1990, aumentando sus activos más de siete veces a $ 7.3 mil millones. Sus activos se duplicaron nuevamente a principios del siglo XXI gracias a una nueva ola de adquisiciones que comenzó en 1998.

Desarrollo de un banco a un jugador multibanco regional

El primer precursor de Synovus, Columbus Bank and Trust, se formó en 1930 a partir de la fusión de dos bancos de Columbus, Georgia, Third National Bank y The Columbus Savings Bank, ambos fundados en 1888. El primer punto de inflexión en la historia del banco llegó en 1958 cuando James W. Blanchard comenzó un período de 11 años al frente. Blanchard fue muy apreciado por sus compañeros gerentes y empleados. Bajo su dirección, los activos de Columbus casi se triplicaron, pasando de $ 32 millones a $ 93 millones. Además, en un movimiento que eventualmente conduciría a la formación de TSYS, Columbus en 1959 se convirtió en uno de los primeros bancos del país en ofrecer a sus clientes una tarjeta de crédito. Para manejar la creciente carga de transacciones con tarjetas de crédito, Columbus computarizó sus operaciones de procesamiento de tarjetas en 1966.

Blanchard, lamentablemente, murió de cáncer de pulmón en 1969, dejando al banco sin director ejecutivo. Columbus tenía un personal bancario experimentado del que podría haber elegido al sucesor de Blanchard, pero la junta del banco contrató al hijo de Blanchard, James H. (Jimmy) Blanchard. La decisión de la junta fue sorprendente porque el Blanchard más joven tenía solo 28 años y era un abogado en ejercicio sin experiencia bancaria. “Ya teníamos ejecutivos que conocían la banca, pero lo que necesitábamos era un liderazgo dinámico”, dijo el presidente de Columbus, William B. Turner, en Georgia Trend. “Habíamos visto crecer a Jimmy; habíamos visto su éxito en la escuela. Era una persona muy, muy capaz e involucrada que pensamos que haría una buena elección”.

Blanchard, que dudaba de su capacidad para liderar a Columbus, rechazó la oferta del banco. Pero tres meses después, al darse cuenta de que era una gran oportunidad, cambió de opinión. “No me hubieran pedido que lo hiciera si mi apellido no hubiera sido Blanchard”, dijo a Georgia Trend. “Fue una decisión radical. No estaba realmente equipado para hacerlo. Pero decidí hacerlo, y me alegro de haberlo hecho”. Blanchard tomó el timón de Columbus en 1970 y pasó varios años aclimatarse a la industria y el medio ambiente en Columbus.

En un movimiento importante al principio del mandato de Blanchard, Columbus Bank and Trust cambió su estructura a una sociedad de cartera bancaria para aprovechar las nuevas leyes estatales y federales relacionadas con la industria bancaria. CB&T Bancshares, Inc. se creó en 1972 para ser una sociedad de cartera de un solo banco para Columbus Bank and Trust. A través de CB&T, Columbus podría expandir sus operaciones más fácilmente dentro del estado de Georgia. También podría comenzar a participar en varios mercados financieros no relacionados con la banca.

Aunque Blanchard carecía de experiencia bancaria, más tarde consideró esa deficiencia como una ventaja porque su mente estaba más abierta a las oportunidades emergentes. “Creo que no ser banquero fue una verdadera ventaja”, dijo en Forbes. Un ejemplo del oportunismo ilustrado de Blanchard fue su interés en los servicios financieros basados ​​en tarifas. La intriga de Blanchard con los servicios financieros basados ​​en tarifas se despertó en 1974 cuando un banquero de Florida le contó sobre las enormes tarifas que tenía que pagar por el procesamiento de tarjetas de crédito. Blanchard pensó que CB&T podría combinar sus operaciones computarizadas con los avances en telecomunicaciones que estaban ocurriendo en ese momento, para brindar servicios de procesamiento de tarjetas de crédito. Además, dado que CB&T tenía acceso a mano de obra barata, Blanchard pensó que el banco podría socavar a la competencia y seguir disfrutando de grandes márgenes de beneficio.En 1974, por lo tanto, CB&T comenzó a ofrecer servicios de procesamiento de tarjetas bancarias a bancos en Georgia, Alabama, Kentucky y Washington. Estos servicios se basaban en el software de procesamiento del banco, denominado Total System, que se había completado el año anterior.

Blanchard también jugó un papel clave en el cabildeo para la aprobación del proyecto de ley de sociedades de cartera de bancos múltiples, que la Asamblea General de Georgia aprobó en 1976. El proyecto de ley permitió a los bancos del estado adquirir bancos en condados fuera de su propio condado. CB&T se convirtió en el primer banco en actuar sobre esta ley cuando adquirió Commercial Bank (de Thomasville, Georgia) a principios de 1977. En los años siguientes se adquirieron varios bancos comunitarios más de Georgia: Security Bank and Trust (Albany), Commercial Bank y Trust of Troup County (LaGrange), Sumter Bank and Trust (Americus), People Bank (Boston), Coastal Bank (Brunswick) y First State Bank (Valdosta).

Década de 1980: Banca más allá de Georgia y formación de TSYS

A fines de la década de 1970, CB&T se había convertido en una sociedad de cartera de bancos regionales con más de $ 500 millones en activos e ingresos anuales de aproximadamente $ 5 millones. Aunque CB&T se había establecido como un actor importante en sus principales mercados regionales, durante la próxima década, la compañía de cartera superaría con creces el ritmo de crecimiento que había logrado en cualquier período anterior. La expansión resultaría en gran parte de la continua desregulación estatal y federal, más notablemente la legislación que el Congreso de los Estados Unidos aprobó a mediados de la década de 1980 que permitió a las compañías tenedoras de bancos comenzar a expandir sus operaciones a través de las fronteras estatales. Sin embargo, lo que es más importante, la gestión entusiasta y agresiva de CB&T lo ayudaría a superar a muchos de sus pares, convirtiéndolo en uno de los bancos y proveedores de servicios financieros de más rápido crecimiento en la nación.

CB&T lanzó un ambicioso programa de crecimiento en 1983 cuando adquirió tres sistemas bancarios en Georgia: Buena Vista Loan and Savings Bank, Bank of Hazlehurst y Citizens Bank and Trust of West Georgia, una cadena bancaria relativamente grande con sede en Carrollton. En 1984 CB&T agregó una sola institución, Citizens Bank of Colquitt, Georgia. Esa adquisición impulsó la base de activos de CB&T a casi $ 1 mil millones y su ingreso neto anual a casi $ 12 millones.

Aumento de las ganancias de la compañía durante este período fue su subsidiaria, Total System Services, Inc. CB&T había escindido sus crecientes operaciones de procesamiento de transacciones en 1983, creando TSYS (pronunciado tee-sis), que cotizaba en bolsa pero era propiedad mayoritaria de CB&T a través de Columbus Bank. y confianza. Como división de Columbus, TSYS había generado honorarios de alrededor de $ 15 millones en 1982, pero en 1985 y como subsidiaria, TSYS tenía ventas de $ 28 millones, de los cuales $ 4,3 millones se contabilizaron como ganancias.

Blanchard aumentó el esfuerzo de expansión de CB&T en 1985, adquiriendo tres bancos con sede en Georgia. También ese año CB&T ingresó al sector de valores comprando una compañía de corretaje de servicio completo (que luego pasaría a llamarse Synovus Securities, Inc.). Durante 1986 y 1987, la compañía adquirió seis instituciones más, con lo que su base de activos total hasta 1988 ascendió a casi $ 2 mil millones. Además, tras la desregulación bancaria interestatal, CB&T compró dos bancos de Florida y un banco de Alabama en 1988, y un banco cada uno en Alabama, Georgia y Florida en 1989. Como resultado de una estrategia de adquisición agresiva y una gestión entusiasta, CB&T vio crecer sus activos a $ 2.4 mil millones para fines de la década de 1980, ya que su ingreso neto aumentó a un récord de $ 31.4 millones. CB&T había aumentado tanto sus participaciones como sus ganancias más de cuatro veces desde el comienzo de la década.

Aunque CB&T creció rápidamente durante la década de 1980, su crecimiento reflejó una tendencia dominante de la industria bancaria hacia la consolidación que había estado ocurriendo desde finales de la década de 1970. Los bancos habían estado cada vez más bajo presión desde finales de la década de 1970 por parte de sectores financieros menos regulados que estaban robando rápidamente participación de mercado. En un esfuerzo por competir en el difícil entorno, las sociedades holding bancarias habían estado comprando rivales más pequeños. Los propietarios y gerentes de las sociedades de cartera se beneficiaron típicamente de las economías de escala. Además, los bancos mejor administrados pudieron mejorar el desempeño de las adquisiciones reestructurando sus operaciones y mejorando sus márgenes. CB&T fue una de las más de 1.300 sociedades de cartera de bancos que surgieron a finales de la década de 1980. También fue uno de los más exitosos.

Aunque la estrategia de crecimiento general de CB&T reflejó las tendencias generales, sus tácticas específicas representaron una desviación de las normas de la industria. La mayoría de las sociedades de cartera de bancos integraron completamente los bancos que adquirieron en la organización matriz. La integración de adquisiciones generalmente implicaba cambiar el nombre del banco y sus sucursales para reflejar el nombre de la matriz, hacer que el banco se vea y se sienta como los otros bancos a lo largo de la cadena de la compañía controladora y, a veces, instalar un equipo de administración completamente nuevo. La idea general era reducir costos, como los relacionados con la publicidad y la administración, creando una cadena integrada de bancos similares.

CB&T adoptó un enfoque descentralizado único. Permitió a los bancos que compró conservar su nombre y administración. Un resultado fue que CB&T tenía costos operativos más altos. Pero Blanchard creía que la estrategia resultó en mayores retornos en general porque los bancos conservaron su imagen y atractivo local. Para sorpresa de algunos críticos, CB&T superó significativamente los promedios de la industria con la estrategia a lo largo de la década de 1980.

A medida que CB&T aumentó su base de activos a través de fusiones y adquisiciones durante la década de 1980, también continuó registrando sólidas ganancias con su subsidiaria TSYS. De hecho, TSYS se benefició enormemente de las tendencias de la industria bancaria durante la década. De hecho, cuando las sociedades holding bancarias adquirían nuevos bancos, a menudo se enfrentaban a la tarea de procesar hasta el doble de cuentas de tarjetas de crédito que habían gestionado anteriormente. En lugar de luchar para expandir sus propias instalaciones de procesamiento, recurrieron a empresas como TSYS, pagándoles una tarifa para atender las cuentas por ellos. Al mismo tiempo, varias entidades no bancarias solicitaron los servicios de TSYS.

La ventaja competitiva de TSYS sobre empresas de servicios similares fue una orientación técnica. De hecho, CB&T había invertido mucho en tecnología de primer nivel para hacer de su subsidiaria uno de los procesadores de cuentas de tarjetas de crédito más eficientes y de bajo costo del país. Como resultado de sus esfuerzos, TSYS se había convertido rápidamente en uno de los mayores competidores en esa industria, solo superado por American Express. Para 1990, TSYS estaba procesando 16 millones de cuentas, generando tarifas de aproximadamente $ 84 millones anuales y obteniendo ganancias anuales de casi $ 12 millones. Fue el procesador elegido por varios acreedores importantes, incluidos General Electric Capital Corp. y Prudential. En 1990, además, la compañía obtuvo una gran victoria cuando consiguió un contrato de cinco años para dar servicio a la nueva Tarjeta Universal AT&T.En tres años, ese enorme cliente agregó diez millones de cuentas nuevas y contribuía con casi el 30 por ciento de toda la base de ingresos de TSYS.

Mientras tanto, CB&T completó la década de los 80 adoptando un nuevo nombre: Synovus Financial Corp. El nombre Synovus era una combinación de las palabras sinergia y novus. Según la empresa, la última palabra significa “generalmente de calidad superior y diferente a las demás enumeradas en la misma categoría”.

Crecimiento constante a lo largo de la década de 1990

Después de lograr un crecimiento durante la década de 1980, Synovus aumentó agresivamente sus esfuerzos de expansión a principios de la década de 1990. Después de una depresión en los mercados de bienes raíces y construcción a fines de la década de 1980, fracasaron una serie de bancos, ahorros y préstamos. Como los bancos quebraron a un ritmo sin precedentes desde la Gran Depresión, los bancos que aún estaban sanos vendían con un aparente descuento. Synovus aprovechó las gangas. Durante los primeros tres años de la década de 1990, compró 20 nuevos bancos que estaban esparcidos por Georgia, Alabama y el norte de Florida. Para 1992, la base de activos de Synovus había aumentado a $ 5,2 mil millones y su ingreso neto había aumentado a $ 61 millones.

Synovus moderó su actividad de adquisiciones durante 1993, eligiendo en cambio concentrarse en la racionalización de sus operaciones existentes. La compañía agregó un nuevo banco a su grupo: el Birmingham Federal Savings Bank de Birmingham, Alabama, su mayor adquisición hasta esa fecha. Las ganancias de Synovus en 1993, sin embargo, fueron en gran parte atribuibles a la subsidiaria TSYS de rápido crecimiento de Synovus. En 1993, el procesador de transacciones anunció una serie de éxitos, incluido un nuevo contrato de siete años con su mayor cliente, AT&T, y negociaciones para adquirir el negocio de procesamiento de tarjetas de Bank of America, uno de los emisores de tarjetas de crédito más grandes del país. . Lo más importante es que TSYS implementó un año después un nuevo sistema de software patentado de $ 33 millones (denominado TS2) diseñado para colocarlo a la vanguardia de la industria en términos de costos. “Es el evento más grande en la historia de esta compañía “, dijo Blanchard sobre el nuevo sistema en la Constitución de Atlanta.” Esto es como un cohete a la luna en términos de tecnología “.

Durante 1994, Synovus adquirió dos bancos más, incluido Peachtree National Bank de Peachtree City, Georgia, que tenía $ 78 millones en activos. Al año siguiente, Synovus adquirió Peach State Bank, con sede en Riverdale, Georgia, que tenía activos por $ 41 millones. Peach State Bank estaba ubicado en un condado adyacente al de Peachtree National, por lo que el primero se fusionó con el segundo. La firma también formó Synovus Mortgage Corp. en 1994 con el fin de brindar servicios hipotecarios en todo el sureste. Buscando reforzar la cantidad de ingresos no financieros generados fuera de TSYS, Synovus expandió el departamento de fideicomisos de Columbus Bank and Trust a Synovus Trust Company en 1995. A través de la nueva subsidiaria, Synovus comenzó a expandir su fideicomiso, administración de riesgos y servicios relacionados en más de los bancos comunitarios que estaban dentro de su paraguas.De vuelta en el frente de adquisiciones, Synovus aumentó su lista de bancos comunitarios a 34 con las compras a principios de 1995 de NBSC Corporation y Citizens and Merchants Corporation. Si bien este último fue una adición relativamente pequeña de un banco con sede en Douglasville, Georgia, con activos de $ 47 millones, el primero representó la compra más grande en la historia de Synovus y su primera compra de un banco de Carolina del Sur. NBSC era una sociedad de cartera del National Bank of South Carolina, que tenía 43 sucursales y mil millones de dólares en activos. Synovus compró NBSC por $ 153 millones en acciones. Estas últimas incorporaciones aumentaron el total de activos de Synovus a $ 7,9 mil millones a fines de 1995, mientras que los ingresos netos del año aumentaron un 28,1 por ciento, a $ 114,6 millones.Synovus aumentó su lista de bancos comunitarios a 34 con las compras a principios de 1995 de NBSC Corporation y Citizens and Merchants Corporation. Si bien este último fue una adición relativamente pequeña de un banco con sede en Douglasville, Georgia, con activos de $ 47 millones, el primero representó la compra más grande en la historia de Synovus y su primera compra de un banco de Carolina del Sur. NBSC era una sociedad de cartera del National Bank of South Carolina, que tenía 43 sucursales y mil millones de dólares en activos. Synovus compró NBSC por $ 153 millones en acciones. Estas últimas incorporaciones aumentaron el total de activos de Synovus a $ 7,9 mil millones a fines de 1995, mientras que los ingresos netos del año aumentaron un 28,1 por ciento, a $ 114,6 millones.Synovus aumentó su lista de bancos comunitarios a 34 con las compras a principios de 1995 de NBSC Corporation y Citizens and Merchants Corporation. Si bien este último fue una adición relativamente pequeña de un banco con sede en Douglasville, Georgia, con activos de $ 47 millones, el primero representó la compra más grande en la historia de Synovus y su primera compra de un banco de Carolina del Sur. NBSC era una sociedad de cartera del National Bank of South Carolina, que tenía 43 sucursales y mil millones de dólares en activos. Synovus compró NBSC por $ 153 millones en acciones. Estas últimas incorporaciones aumentaron el total de activos de Synovus a $ 7,9 mil millones a fines de 1995, mientras que los ingresos netos del año aumentaron un 28,1 por ciento, a $ 114,6 millones.con activos de $ 47 millones, el primero representó la compra más grande en la historia de Synovus y su primera compra de un banco de Carolina del Sur. NBSC era una sociedad de cartera del National Bank of South Carolina, que tenía 43 sucursales y mil millones de dólares en activos. Synovus compró NBSC por $ 153 millones en acciones. Estas últimas incorporaciones aumentaron el total de activos de Synovus a $ 7,9 mil millones a fines de 1995, mientras que los ingresos netos del año aumentaron un 28,1 por ciento, a $ 114,6 millones.con activos de $ 47 millones, el primero representó la compra más grande en la historia de Synovus y su primera compra de un banco de Carolina del Sur. NBSC era una sociedad de cartera del National Bank of South Carolina, que tenía 43 sucursales y mil millones de dólares en activos. Synovus compró NBSC por $ 153 millones en acciones. Estas últimas incorporaciones aumentaron el total de activos de Synovus a $ 7,9 mil millones a fines de 1995, mientras que los ingresos netos del año aumentaron un 28,1 por ciento, a $ 114,6 millones.9 mil millones a fines de 1995, mientras que los ingresos netos del año aumentaron un 28,1 por ciento, a 114,6 millones de dólares.9 mil millones a fines de 1995, mientras que los ingresos netos del año aumentaron un 28,1 por ciento, a 114,6 millones de dólares.

Durante los dos años siguientes, Synovus no adquirió bancos, añadiendo sólo dos sucursales de NationsBank Corporation en Roma, Georgia, a finales de 1996. Debido a que la adquisición de NBSC fue tan grande, el equilibrio general en Synovus entre el lado bancario y TSYS también se había inclinado muy a favor del primero, al menos a los ojos de los accionistas. Para mantener el precio de las acciones de su empresa, Blanchard trató de devolver la contribución de TSYS al ingreso neto general a la cifra del 30 por ciento que había prevalecido a fines de la década de 1980 y principios de la de 1990. Como Blanchard le dijo a Georgia Trend en mayo de 1997, “Esencialmente, la comunidad inversora quiere más servicios totales del sistema y menos bancos”. Un componente del esfuerzo para impulsar la contribución de TSYS fue la formación en 1996 de una empresa conjunta con Visa USA Inc. llamada Vital Processing Services LLC.Vital fue creado para ofrecer a los comerciantes procesamiento de pagos electrónicos y servicios relacionados.

Durante 1998 TSYS ganó un nuevo cliente importante cuando firmó un acuerdo con Sears, Roebuck and Co. para manejar transacciones relacionadas con más de 60 millones de cuentas de tarjetas de crédito de Sears. Ese año también vio a Synovus lanzar otra serie de adquisiciones con la compra de tres bancos en el norte de Georgia. En agosto, Synovus compró Community Bank Capital Corporation, la empresa matriz del Bank of North Georgia, que tenía su sede en Alpharetta y tenía activos por $ 348 millones. Synovus compró Bank of Georgia, con sede en Watkinsville, en noviembre. Luego, en diciembre, se adquirió Georgia Bank and Trust Co., con un activo de $ 161 millones, con sede en Calhoun. Bank of Georgia, que tenía $ 55 millones en activos, se fusionó posteriormente con Athens First Bank & Trust Company, pero los otros dos bancos conservaron sus nombres y administración.

Varios acuerdos más se completaron en 1999. El más grande, consumado en septiembre, fue un canje de acciones de $ 115 millones para Merit Holding Corporation, matriz de dos bancos comunitarios de Georgia, Mountain National Bank en Tucker y Charter Bank & Trust Co. de Marietta. Los dos bancos tenían activos combinados de $ 306 millones. También se adquirieron dos bancos de Florida en 1999: Ready Bank of West Florida, con un activo de $ 65 millones, que se fusionó con Vanguard Bank & Trust Company, con sede en Valparaíso; y Horizon Bank of Florida, con activos por $ 60 millones, que se fusionó con otra filial de Synovus, Bank of Pensacola. Synovus también adquirió Wallace & de Mayo en 1999. La firma, con sede en Norcross, Georgia, se especializaba en servicios de cobro de deudas y gestión de quiebras, y Synovus planeaba ofrecer estos servicios a los clientes de TSYS. Wallace yde Mayo pasó a llamarse TSYS Debt Management, Inc. después de la compra. Los ingresos netos aumentaron otro 14,7 por ciento durante el año, alcanzando los $ 225,3 millones, y las últimas adquisiciones elevaron el total de activos a $ 12,5 mil millones. Durante la década de 1990, Synovus vio crecer sus ganancias en un promedio del 17 por ciento anual.

Mayor énfasis en los activos: principios de la década de 2000 y más allá

Un precio de las acciones deprimido, impulsado en parte por la pérdida de TSYS de la cuenta de la Tarjeta AT&T Universal cuando AT&T vendió esa cartera de tarjetas a Citigroup, mantuvo a Synovus al margen de la adquisición durante los últimos meses de 1999 y la mayor parte de 2000. La compañía adquirió ProCard , Inc. en mayo de 2000. Con sede en Golden, Colorado, ProCard proporcionó a las organizaciones software y aplicaciones de Internet para ayudarlas a administrar los programas de compra, viajes y tarjetas de flotas. Durante ese año, TSYS reforzó sus operaciones en el extranjero a través de dos acuerdos importantes. El Royal Bank of Scotland Group plc, el segundo mayor emisor de tarjetas de crédito en el Reino Unido, seleccionó a TSYS para procesar sus transacciones con tarjeta. Además, TSYS compró una participación del 51,5 por ciento en GP Network Corporation, un proveedor de servicios de procesamiento comercial para instituciones financieras y minoristas en Japón.

En febrero de 2001, la filial de Synovus en Carolina del Sur, el National Bank of South Carolina, recibió un gran impulso con la adquisición de Carolina Southern Bank, con sede en Spartanburg, que tenía activos por 200 millones de dólares. Asimismo, Bank of Pensacola se amplió mediante la compra en diciembre de 2001 de FABP Bancshares, Inc., de activos por $ 304 millones, matriz de First American Bank of Pensacola. En agosto de 2002, Synovus expandió sus operaciones de banca comunitaria a un quinto estado mediante la compra de Community Financial Group, Inc., con activos por 490 millones de dólares, matriz del Bank of Nashville, que cuenta con cinco sucursales. Más tarde, en 2002, Synovus anunció su intención de adquirir dos bancos más. Ganaría su primera presencia en la región de la costa oeste central de Florida en rápido crecimiento mediante la compra de activos de $ 408 millones United Financial Holdings, Inc., matriz de United Bank of St.Petersburg y United Bank of the Gulf Coast, con sede en Sarasota. El otro objetivo de adquisición fue FNB Newton Bankshares, Inc., con un activo de $ 340,7 millones, matriz de First Nation Bank, con sede en Covington, Georgia. Este último acuerdo afianzó aún más a Synovus en el floreciente mercado metropolitano de Atlanta. A medida que Synovus se dirigía cada vez más a mercados de mayor crecimiento para la expansión, también comenzó a identificar áreas de menor crecimiento para la desinversión. Por ejemplo, a fines de 2002, la compañía estaba en proceso de vender dos bancos en la zona rural de Georgia, Citizens Bank of Cochran y Bank of Hazlehurst.A medida que Synovus se dirigía cada vez más a mercados de mayor crecimiento para la expansión, también comenzó a identificar áreas de menor crecimiento para la desinversión. Por ejemplo, a fines de 2002, la empresa estaba en proceso de vender dos bancos en la zona rural de Georgia, Citizens Bank of Cochran y Bank of Hazlehurst.A medida que Synovus se dirigía cada vez más a mercados de mayor crecimiento para la expansión, también comenzó a identificar áreas de menor crecimiento para la desinversión. Por ejemplo, a fines de 2002, la empresa estaba en proceso de vender dos bancos en la zona rural de Georgia, Citizens Bank of Cochran y Bank of Hazlehurst.

Mientras tanto, buscando aumentar su unidad de gestión de activos, Synovus adquirió la firma de Atlanta Creative Financial Group, Ltd. en febrero de 2001. Creative Financial y su unidad operativa, Robert Andrew Securities, Inc., se centraron en la planificación financiera para los ricos y tenían 546 millones de dólares. en activos bajo gestión. En una nueva expansión en el ámbito de la gestión de activos, la empresa lanzó Synovus Funds, una nueva familia de fondos mutuos, en 2001. En mayo de 2002, Synovus adquirió GLOBALT, Inc., un proveedor de servicios de asesoría de inversiones con sede en Atlanta que administraba $ 1.21 mil millones en activos para sus clientes. Estos últimos movimientos estaban destinados a proporcionar a Synovus un tercer pilar importante sobre el que prosperar a principios del siglo XXI, a saber, los servicios de gestión financiera, que incluían corretaje, fideicomiso,y servicios de seguros (las otras dos ramas son la banca comunitaria y TSYS). Blanchard, que continuaba con su sólido liderazgo en la empresa, tenía como objetivo que los ingresos de Synovus se dividieran aproximadamente a partes iguales entre las tres áreas comerciales en diez años. Esto parecía ser una tarea abrumadora dado que la administración de servicios financieros generó sólo alrededor del 1 por ciento de los ingresos en 2002, pero el dramático potencial de crecimiento del nuevo mercado objetivo lo hizo mucho más realizable.pero el espectacular potencial de crecimiento del nuevo mercado objetivo lo hizo mucho más realizable.pero el espectacular potencial de crecimiento del nuevo mercado objetivo lo hizo mucho más realizable.

Subsidiarias principales: GEORGIA CORPORATIONS: Columbus Bank and Trust Company; Total System Services, Inc. (81,1%); Synovus Trust Company; Banco Comercial; Banco comercial y empresa fiduciaria del condado de Troup; Security Bank and Trust Company of Albany; Sumter Bank and Trust Company; El Coastal Bank of Georgia; Primer Banco del Estado y Sociedad Fiduciaria de Valdosta; Banco de Hazlehurst; The Cohutta Banking Company; Banco de Coweta; Citizens Bank and Trust of West Georgia; First Community Bank de Tifton; Banco CB&T de Middle Georgia; Sea Island Bank; Citizens First Bank; El Banco de Ciudadanos; El Banco de Ciudadanos de Cochran; Athens First Bank & Trust Company; Citizens & Merchants State Bank; Banco de Georgia del Norte; Georgia Bank & Trust; Charter Bank & Trust Co .; Total Technology Ventures, LLC (60%); Creative Financial Group, LTD;Synovus Securities, Inc. CORPORACIONES DE ALABAMA: Synovus Financial Corp. de Alabama; Community Bank & Trust del sureste de Alabama; Primer Banco Comercial de Huntsville; El Banco de Tuscaloosa; Sterling Bank; Primer Banco Comercial; CB&T Bank del condado de Russell; Synovus Trust Corp. CORPORACIONES DE LA FLORIDA: Quincy State Bank; El Banco Estatal de Tallahassee; Bank of Pensacola; Vanguard Bank & Trust Company; First Coast Community Bank. CORPORACIONES DE TENNESSEE: El Banco de Nashville. ASOCIACIONES BANCARIAS NACIONALES: El Banco Nacional del Condado de Walton (GA); Banco Nacional de Peachtree (GA); El Primer Banco Nacional de Jasper (AL); El Banco Nacional de Carolina del Sur (SC); Banco Nacional de Montaña (GA); pointpathbank, NA (GA). CORPORACIONES DELAWARE: ProCard, Inc.Fideicomiso del sureste de Alabama; Primer Banco Comercial de Huntsville; El Banco de Tuscaloosa; Sterling Bank; Primer Banco Comercial; Banco CB&T del condado de Russell; Synovus Trust Corp. CORPORACIONES DE LA FLORIDA: Quincy State Bank; El Banco Estatal de Tallahassee; Bank of Pensacola; Vanguard Bank & Trust Company; First Coast Community Bank. CORPORACIONES DE TENNESSEE: El Banco de Nashville. ASOCIACIONES BANCARIAS NACIONALES: El Banco Nacional del Condado de Walton (GA); Banco Nacional de Peachtree (GA); El Primer Banco Nacional de Jasper (AL); El Banco Nacional de Carolina del Sur (SC); Banco Nacional de Montaña (GA); pointpathbank, NA (GA). CORPORACIONES DELAWARE: ProCard, Inc.Trust del sureste de Alabama; Primer Banco Comercial de Huntsville; El Banco de Tuscaloosa; Sterling Bank; Primer Banco Comercial; CB&T Bank del condado de Russell; Synovus Trust Corp. CORPORACIONES DE LA FLORIDA: Quincy State Bank; El Banco Estatal de Tallahassee; Bank of Pensacola; Vanguard Bank & Trust Company; First Coast Community Bank. CORPORACIONES DE TENNESSEE: El Banco de Nashville. ASOCIACIONES BANCARIAS NACIONALES: El Banco Nacional del Condado de Walton (GA); Banco Nacional de Peachtree (GA); El Primer Banco Nacional de Jasper (AL); El Banco Nacional de Carolina del Sur (SC); Banco Nacional de Montaña (GA); pointpathbank, NA (GA). CORPORACIONES DELAWARE: ProCard, Inc.El Banco Estatal de Tallahassee; Bank of Pensacola; Vanguard Bank & Trust Company; First Coast Community Bank. CORPORACIONES DE TENNESSEE: El Banco de Nashville. ASOCIACIONES BANCARIAS NACIONALES: El Banco Nacional del Condado de Walton (GA); Banco Nacional de Peachtree (GA); El Primer Banco Nacional de Jasper (AL); El Banco Nacional de Carolina del Sur (SC); Banco Nacional de Montaña (GA); pointpathbank, NA (GA). CORPORACIONES DELAWARE: ProCard, Inc.El Banco Estatal de Tallahassee; Bank of Pensacola; Vanguard Bank & Trust Company; First Coast Community Bank. CORPORACIONES DE TENNESSEE: El Banco de Nashville. ASOCIACIONES BANCARIAS NACIONALES: El Banco Nacional del Condado de Walton (GA); Banco Nacional de Peachtree (GA); El Primer Banco Nacional de Jasper (AL); El Banco Nacional de Carolina del Sur (SC); Banco Nacional de Montaña (GA); pointpathbank, NA (GA). CORPORACIONES DELAWARE: ProCard, Inc.C ª.C ª.

Competidores principales: SunTrust Banks, Inc .; Wachovia Corporation; BB&T Corporation; SouthTrust Corporation; Corporación Financiera de Regions; AmSouth Bancorporation; Union Planters Corporation; First Data Corporation.

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Fuente: Directorio internacional de historias de empresas, vol. 52. St. James Press, 2003.